Wat is Supply Chain Finance (SCF)?

Supply Chain Finance (SCF) is een door de koper geleide financieringsoplossing waarmee leveranciers vroegtijdige betaling kunnen ontvangen voor goedgekeurde facturen terwijl kopers hun betalingstermijnen verlengen. Ook bekend als omgekeerde factoring, SCF maakt gebruik van de sterkere kredietwaardigheid van de koper om leveranciers goedkopere financiering te bieden in vergelijking met traditionele factoring of bankleningen.

Deze aanpak optimaliseert het werkkapitaal in de hele toeleveringsketen, waardoor de cashflow voor leveranciers verbetert en het liquiditeitsbeheer voor kopers. Naarmate de wereldhandel groeit, zal de SCF-markt naar verwachting hoger zijn dan $20 miljard tegen 2030, gedreven door de behoefte aan veerkracht van de toeleveringsketen en digitale transformatie.

Waar staat SCF voor?

SCF staat voor Supply Chain Financiën, Ook wel leveranciersfinanciering of omgekeerde factoring genoemd. De term omvat een reeks op technologie gebaseerde bedrijfs- en financieringsprocessen die de verschillende partijen in een transactie - koper, verkoper en financieringsinstelling - met elkaar verbinden om de financieringskosten te verlagen en de bedrijfsefficiëntie te verbeteren.

In tegenstelling tot traditionele factoring, waarbij de leverancier het initiatief neemt, worden SCF-programma's opgezet door inkopers om de behoefte aan werkkapitaal van hun leveranciers te ondersteunen en tegelijkertijd hun eigen werkkapitaal te optimaliseren.

Hoe werkt Supply Chain Finance?

Het supply chain finance proces verbindt de koper, leverancier en een financiële instelling (of platform) in een gestroomlijnde workflow. Dit is het typische stapsgewijze proces:

1. Bestellen en bezorgen: De afnemer koopt goederen of diensten van de leverancier.
2. Facturering: De leverancier dient een factuur in bij de afnemer.
3. Goedkeuring: De koper keurt de factuur goed en uploadt deze naar de financieel platform voor de toeleveringsketen.
4. Optie voor vroege betaling: De leverancier logt in en ziet de goedgekeurde factuur. Hij kan ervoor kiezen om de betaling onmiddellijk te ontvangen (bijvoorbeeld binnen 5 dagen) met een kleine korting.
5. Financiering: De financiële instelling betaalt de leverancier het factuurbedrag minus de korting.
6. Terugbetaling: De koper betaalt de financiële instelling het volledige factuurbedrag op de oorspronkelijke vervaldatum (bijvoorbeeld dag 90).

SCF Betalingsvoorwaarden & Tarieven

Het belangrijkste voordeel van SCF is de rente-arbitrage. Omdat de financiering wordt gedekt door de kredietwaardigheid koper (die meestal investeringswaardig is), is de korting die de leverancier krijgt aanzienlijk lager dan wat hij zelf zou kunnen krijgen.

• Traditionele factoringkosten: Vaak 2-5% per jaar (gebaseerd op leveranciersrisico).
• Kosten voor Supply Chain Finance: Vaak 1-3% per jaar (gebaseerd op kopersrisico).

Supply Chain Finance vs. Factoring: Wat is het verschil?

Hoewel beide oplossingen de cashflow verbeteren, verschillen ze fundamenteel in structuur en kosten.

Functie	Supply Chain Finance (SCF)	Factoring
Initiatiefnemer	Koper (door koper geleid)	Leverancier (leveranciergestuurd)
Krediet Basis	Gebaseerd op de kredietwaardigheid van de koper	Gebaseerd op de kredietwaardigheid van de leverancier
Kosten	Lager (hefboomwerking op de rating van de koper)	Hoger (geprijsd op leveranciersrisico)
Zichtbaarheid	Transparant voor de koper	Soms vertrouwelijk (invoice discounting)
Relatie	Samenwerkingsverband	Transactioneel

Lees voor een diepere duik in deze verschillen onze volledige vergelijking op Supply Chain Finance vs. Factoring.

SCF vs. Dynamische discontering

Het is ook belangrijk om SCF te onderscheiden van dynamische discontering.

• Dynamische discontering: De koper gebruikt zijn eigen overtollig contant geld om leveranciers vroeg te betalen in ruil voor korting.
• Supply Chain-financiering: A derde partij bank of financier zorgt voor het geld. Hierdoor kunnen kopers hun contanten langer vasthouden en leveranciers toch vroegtijdig betalen.
  Meer informatie over hoe dynamisch verdisconteren werkt.

Voordelen van Supply Chain Finance

SCF creëert een “win-win”-scenario dat het hele ecosysteem van de toeleveringsketen versterkt.

Voor leveranciers

• Verbeterde cashflow: Zet vorderingen om in geld in dagen in plaats van maanden.
• Lagere financieringskosten: Toegang tot kapitaal tegen tarieven die gebaseerd zijn op de kredietwaardigheid van de koper, wat vaak goedkoper is dan bankkredieten of factoring.
• Voorspelbaarheid: Meer zekerheid over de timing van betalingen, waardoor het risico op late betalingen afneemt.
• Gezondheid van de balans: Afhankelijk van de structuur kan dit worden behandeld als een “echte verkoop” van vorderingen, waardoor de Days Sales Outstanding (DSO) verbetert.

Voor kopers

• Optimalisatie van werkkapitaal: Days Payable Outstanding (DPO) verlengen zonder leveranciers te benadelen.
• Stabiliteit van de toeleveringsketen: Door leveranciers betaalbare liquiditeit te bieden, verkleinen kopers het risico op een faillissement of onderbreking van de levering.
• Sterkere relaties: Door SCF aan te bieden wordt u een voorkeursklant, wat vaak leidt tot betere commerciële voorwaarden.
• Eenvoud: Een enkele SCF-platform kan duizenden leveranciers wereldwijd beheren.

Financiële diepgang: Boekhoudkundige behandeling (IFRS & GAAP)

Voor CFO's en Treasurers is de boekhoudkundige verwerking van SCF van cruciaal belang. Goed gestructureerd blijft SCF buiten de balans voor de koper, wat betekent dat de verplichting geclassificeerd blijft als “Handelsschulden” in plaats van “Bankschulden”.”

De controle is echter toegenomen.

• IFRS-standaarden (IAS 7 & IFRS 7): Met ingang van 2024 zal de De IASB vereist dat bedrijven de voorwaarden van financieringsovereenkomsten met leveranciers, de boekwaarde van de betrokken financiële verplichtingen en de reeks van vervaldata voor betalingen bekend te maken.

• US GAAP (ASC 405-50): Ook de De FASB vereist informatieverschaffing van de belangrijkste voorwaarden van het programma en de bedragen van de verplichtingen.

Zolang de betalingsvoorwaarden binnen de standaard industriepraktijken blijven en de koper geen bijkomende garanties aan de bank geeft, behoudt SCF meestal zijn status van “handelskrediet”. Transparantie is nu echter verplicht.

Sectoren die supply chain-financiering gebruiken

SCF wordt veel gebruikt in sectoren met complexe toeleveringsketens en lange betalingscycli:

• Farmaceutica: Met hun hoge R&D-kosten en lange productlevenscycli gebruiken farmaceutische bedrijven SCF om hun liquiditeit te beheren en tegelijkertijd een divers leveranciersbestand te ondersteunen.
• Productie: Auto- en industriële fabrikanten gebruiken SCF om hun toeleveringsketens met meerdere lagen te beveiligen tegen volatiliteit.
• Detailhandel: Retailers die seizoensgebonden voorraden nodig hebben, gebruiken SCF om de betalingstermijnen te verlengen en er tegelijkertijd voor te zorgen dat leveranciers genoeg geld hebben om de goederen voor het volgende seizoen te produceren.

Veelgestelde vragen (FAQ)

Toekomstige trends

De sector ontwikkelt zich snel met de integratie van ESG-gerelateerde financiering, waarbij leveranciers betere tarieven krijgen voor het behalen van duurzaamheidsdoelstellingen. Lees voor een volledig overzicht onze analyse op Financiële trends in de toeleveringsketen.